Thị trường 26/10: Hồ sơ IPO của Anthropic kéo nhóm chip, SPX vượt đỉnh thứ Sáu; đợt huy động $95 tỷ của Meta và cú sập ở Brazil kìm đà tăng

SPX +0.70%, NDX +1.09%, DJIA +0.28%, VIX −5.45% về 18.39. SOX +2.82% và TSLA +5.21% dẫn dắt; META −1.88% vì kế hoạch phát hành cổ phiếu, EWZ −19.82% sau khi Lula tái đắc cử; WTI chốt $101.76, vẫn trên $100.

ĐIỂM TIN CHÍNH

• SPX +0.70% lên 7,676.77 (+53.09 điểm); NDX +1.09% lên 29,273.40; Nasdaq Composite +0.82%; DJIA +0.28% lên 52,361.58; RUT +0.38%
• Anthropic công khai nộp hồ sơ S-1 để niêm yết trên Nasdaq với mã "ANT", doanh thu 6 tháng đến tháng 6 đạt $16.29 tỷ, tăng 1,304% (bản tin Midday); SOX +2.82%, INTC +4.04%, MU +2.98%, AMD +2.80%, NVDA +2.39%, AVGO +2.33%
• Meta dự kiến huy động tới $95 tỷ vốn cổ phần cho AI (trước tiên $35 tỷ qua bảo lãnh phát hành, sau đó chương trình at-the-market $60 tỷ); META −1.88%, XLC −1.57%, ngành yếu nhất
• SPX vượt đỉnh thứ Sáu 7,660.15 với VIX dưới 18.87, đạt ngưỡng Bull của bản tin trước giờ mở cửa; lên đỉnh 7,702.13 khoảng 8:00 AM PT rồi đi ngang trong vùng 7,667–7,696
• TSLA +5.21% sau khi Barclays nâng lên overweight (giá mục tiêu $450 từ $370); AAPL −1.10%, GOOGL −1.06%
• Cú sốc Brazil: EWZ −19.82% và Bovespa −13.88% sau khi Lula bất ngờ tái đắc cử; MercadoLibre −7.81%
• Verizon −3.49%: adjusted EPS $1.31 vượt kỳ vọng, doanh thu $34.31 tỷ thấp hơn kỳ vọng; FICO −13.15% vì Wells Fargo hạ khuyến nghị; RRC +17.66% nhờ thương vụ hoán đổi cổ phiếu với EQT
• Đấu giá trái phiếu 2 năm $69 tỷ có tail 0.3 bp ở 4.708%; 10Y 4.986% (−0.2 bp), 5Y +1.9 bp, 30Y −1.4 bp
• WTI chốt $101.76 (−1.46%) sau khi chạm đỉnh $103.13; Houthi tấn công trạm bơm dầu và sân bay Riyadh của Ả Rập Xê Út (Reuters)
• Sau giờ: một công ty tài chính $63 tỷ sẽ cho Anthropic thuê chip XPU của Broadcom (AVGO +1.32%); Celestica khoảng +10% đến +16%, Cadence khoảng +2.4%, Whirlpool khoảng −9%
• Regime: 🟡 TRANSITION, nâng từ RISK-OFF; sức lan tỏa yếu, dầu trên $100 và FOMC công bố quyết định thứ Tư

HỒ SƠ IPO CỦA ANTHROPIC LÀM SỐNG LẠI GIAO DỊCH AI

• Anthropic công khai nộp hồ sơ IPO trên Nasdaq với mã "ANT"; doanh thu 6 tháng kết thúc tháng 6 đạt $16.29 tỷ, so với $1.16 tỷ cùng kỳ năm trước (bản tin Midday) 🟢
• Nhóm chip dẫn dắt cả phiên: SOX +2.82% lên 11,083.47 (đỉnh ngày 11,182.46); LITE +8.19%, COHR +5.83%, INTC +4.04%, WDC +3.63%, LRCX +3.22%, MU +2.98%, AMD +2.80%, NVDA +2.39%, AVGO +2.33%, TSM +1.40%
• Thêm nguồn vốn cho AI: kế hoạch huy động tới $95 tỷ của Meta, trong đó Nvidia, AMD và Broadcom đề nghị mua tới $5 tỷ cổ phiếu; SpaceX ký thỏa thuận tài trợ GPU $40 tỷ với Apollo (bản tin trước giờ mở cửa)
• Sau giờ đóng cửa, Bank of America, Blackstone, Citi và Morgan Stanley lập công ty tài chính $63 tỷ để mua chip tăng tốc XPU của Broadcom và cho Anthropic thuê từ 2027; AVGO +1.32% sau giờ (Evening Recap)
• OpenAI triển khai GPT-6.1 Terra (bản tin Pre-Close); FTC muốn lãnh đạo Anthropic ra điều trần trong một cuộc điều tra (Axios qua FinancialJuice, chưa xác nhận)
• SOX từng +3.43% lúc Pre-Close; lệnh bán MOC mất cân đối (khoảng $1.72 tỷ ở S&P 500, $1.49 tỷ ở Nasdaq 100) bào mòn mức tăng sát giờ đóng cửa
• CNBC lưu ý ETF bán dẫn vẫn giảm khoảng 13% trong tháng này và khoảng 25% so với đỉnh

→ Nguồn vốn cho AI rõ ràng trở lại, và bên cung cấp được hưởng lợi trước. Nhưng chip đang bật lại sau đợt giảm sâu trong tháng 10, nên đây vẫn là nhịp hồi cho đến khi MSFT và GOOGL xác nhận capex vào thứ Tư.

ĐỢT HUY ĐỘNG CỦA META KÉO NHÓM DỊCH VỤ TRUYỀN THÔNG; TESLA DẪN ĐẦU MEGA-CAP

• 7/11 ETF ngành tăng: XLK +1.69%, XLI +1.42%, XLY +1.03%, XLRE +0.54%, XLE +0.45%, XLF +0.21%, XLB +0.14%; XLV đi ngang (+0.00%); XLU −0.02%, XLP −0.34%, XLC −1.57%
• META −1.88%: tăng khoảng 1.5% trước giờ mở cửa nhờ kế hoạch huy động vốn, rồi suy yếu dần (−0.07% giữa phiên, −1.23% lúc Pre-Close); GOOGL −1.06%, NFLX −2.96% và VZ −3.49% cũng kéo XLC 🔴
• TSLA +5.21% lên 391.62 sau khi Barclays nâng lên overweight và nâng giá mục tiêu lên $450 từ $370; đóng góp phần lớn mức tăng của XLY 🟢
• AAPL −1.10%: Apple cho biết Siri AI không có ở EU và thừa nhận lỗi màn hình trong trên một số ít máy iPhone Duo (bản tin Pre-Close)
• MSFT +1.54%; FinancialJuice đưa tin Microsoft dự kiến đề nghị nghỉ việc có đền bù cho 60,000 nhân viên (chưa xác nhận); AMZN +0.44%
• Lực mua nhóm quốc phòng: LMT +5.13%

→ Thị trường thưởng cho bên cung cấp AI nhưng phạt bên chi tiền vì pha loãng cổ phần và chi phí vốn. Sự phân hóa này quan trọng cho thứ Tư, khi MSFT và GOOGL báo cáo sau giờ đóng cửa.

EARNINGS: VERIZON GIẢM; CADENCE VÀ CELESTICA TĂNG SAU GIỜ

• Verizon (8-K): doanh thu $34.31 tỷ (+1.5% YoY) so với kỳ vọng khoảng $34.76 tỷ (bản tin trước giờ mở cửa); doanh thu dịch vụ và khác +3.5%, thiết bị không dây −9.0%; EPS GAAP $1.25, adjusted EPS $1.31 (+8.3%) so với kỳ vọng $1.28 🔴
• VZ có thêm 406,000 thuê bao điện thoại trả sau, nâng guidance 2026 quý thứ ba liên tiếp (adjusted EPS $5.04–5.06) và ký thỏa thuận hạ tầng AI trị giá hơn $2 tỷ với AWS; cổ phiếu vẫn giảm 3.49%
• Cadence (8-K): doanh thu $1.633 tỷ (+22% YoY), EPS GAAP $1.05, non-GAAP EPS $2.11 so với kỳ vọng $2.05 (CNBC); backlog kỷ lục $8.2 tỷ; guidance doanh thu 2026 $6.387–6.417 tỷ (tăng khoảng 21%); thêm $2.5 tỷ mua lại cổ phiếu; CDNS khoảng +2.4% sau giờ 🟢
• Celestica: adjusted EPS $3.30 so với $2.99, doanh thu $5.83 tỷ (+83% YoY) so với $5.44 tỷ; triển vọng 2027 đầu tiên: doanh thu $40.0 tỷ, EPS $21.50; CLS khoảng +10% đến +16% sau giờ, sau phiên chính −5.14% (Investing.com) 🟢
• Amkor doanh thu $1.99 tỷ (AMKR khoảng +5% sau giờ); Whirlpool lỗ điều chỉnh $0.21 trong khi kỳ vọng lãi $0.80, hạ guidance doanh thu 2026 xuống $14.5 tỷ (WHR khoảng −9%); JetBlue khoảng +7%; Rambus khoảng −2% (CNBC)

→ Phần cứng AI tiếp tục vượt kỳ vọng (CLS, CDNS, AMKR), trong khi mảng tiêu dùng (WHR) yếu. Kết quả tối nay nghiêng về nhóm chip khi mở cửa thứ Ba.

CÚ SỐC CỔ PHIẾU RIÊNG LẺ: BRAZIL, FICO VÀ THƯƠNG VỤ KHÍ ĐỐT

• Lula bất ngờ tái đắc cử khiến tài sản Brazil lao dốc: EWZ −19.82% (trước giờ mở cửa từng −26.37%), Bovespa −13.88%, MercadoLibre −7.81% 🔴
• Futures Mỹ và đồng USD gần như không bị ảnh hưởng lây từ Brazil (bản tin trước giờ mở cửa)
• FICO −13.15% về 708.07 sau khi Wells Fargo hạ khuyến nghị; trong phiên có lúc giảm 17.7% (đáy ngày 671.19)
• EQT đồng ý mua Range Resources bằng hoán đổi cổ phiếu: RRC +17.66%, EQT −1.40%
• Moderna giảm 8.55% trước giờ mở cửa vì dữ liệu Phase 3 vaccine ung thư nhưng chỉ đóng cửa −0.62%

→ Đây là những biến động lớn ở cổ phiếu riêng lẻ và một quốc gia, nhưng chưa lan rộng. Brazil là điểm cần theo dõi khả năng lây sang EM và nhóm tài chính có rủi ro Brazil.

DẦU HẠ NHIỆT NHƯNG VẪN TRÊN $100

• WTI tháng 12 chốt $101.76 (−$1.51, −1.46%) sau đáy $100.33 và đỉnh $103.13; Brent chốt $110.74 (Evening Recap). Hợp đồng Brent front-month trên Yahoo đã chuyển kỳ hạn, nên % thay đổi trong ngày không so được với mức $116.72 của thứ Sáu 🟡
• Ngoại giao: một quan chức Qatar tới Tehran trong nỗ lực hòa giải; Iran, Thổ Nhĩ Kỳ, Pakistan và Ả Rập Xê Út đồng ý tiếp tục đàm phán; Putin gặp Tổng thống Iran Pezeshkian và Quốc vương Qatar ở Moscow thứ Ba (bản tin Midday)
• Rủi ro vẫn còn: Houthi tấn công các trạm bơm dầu tuyến Đông-Tây và sân bay Riyadh của Ả Rập Xê Út (Reuters); Iran cảnh báo sẽ đáp trả Israel tương xứng; UKMTO nhận tin một tàu bốc cháy gần Iraq (bản tin Pre-Close)
• Tối nay liên quân do Ả Rập Xê Út dẫn đầu cho biết đã phá hủy ba tên lửa đạn đạo của Houthi; truyền hình nhà nước Iran nói Tehran sẵn sàng với khung thời gian ngắn hơn trong đề xuất của Mỹ (FinancialJuice, chưa xác nhận)
• Kho dự trữ chiến lược SPR của Mỹ giảm còn 282.6 triệu thùng, thấp nhất kể từ 1982 (bản tin Midday); Fitch cảnh báo áp lực giá rộng hơn ở Mỹ làm tăng rủi ro lạm phát dai dẳng
• XLE +0.45%, XOM +0.73%, CVX −0.51%; vàng chốt quanh $4,038.40 (Evening Recap)

→ Dầu trên $100 là điều kiện Bull còn thiếu. Cảnh báo của Fitch và mức SPR thấp kỷ lục giữ lạm phát ở tâm điểm hai ngày trước FOMC.

ĐẤU GIÁ 2 NĂM CÓ TAIL; ĐƯỜNG CONG PHẲNG HƠN TRƯỚC FOMC

• Trái phiếu 2 năm $69 tỷ chốt 4.708% so với 4.705% when-issued (tail 0.3 bp); bid-to-cover 2.59 so với 2.63; indirect 45.68%, direct 41.32%, dealer 13% (bản tin Pre-Close) 🟡
• Lợi suất đóng cửa: 10Y 4.986% (−0.2 bp, biên độ 4.961–5.003%), 5Y 4.824% (+1.9 bp), 30Y 5.301% (−1.4 bp); 5s30s thu hẹp từ 51.0 bp xuống 47.7 bp
• Tín phiếu: kỳ hạn 3 tháng 4.050% (bid-to-cover 3.07), 6 tháng 4.210% (2.63); Bộ Tài chính mua lại tới $6 tỷ vào thứ Ba
• Dữ liệu: chỉ số hoạt động quốc gia Chicago Fed 0.07 so với dự báo −0.095; chỉ số sản xuất Dallas Fed 13.4 so với dự báo 8.8 và kỳ trước 9.8; Ifo của Đức 90.2 so với 89.9
• Phát hành trái phiếu high-grade của Mỹ năm nay hướng tới mức kỷ lục $1.76 nghìn tỷ (bản tin Pre-Close)
• FOMC bắt đầu thứ Ba; công bố quyết định thứ Tư 28/10 lúc 11:00 AM PT, họp báo 11:30 AM PT. Cuộc họp tháng 9 đã tăng lãi suất lên 3.75%–4.00%; chưa có xác suất FedWatch hôm nay

→ 10Y đi ngang dưới 5% cho phép cổ phiếu tăng. Nhưng phần giữa đường cong suy yếu sau tail của phiên đấu giá 2 năm, cho thấy đầu ngắn chưa yên tâm trước phiên đấu giá 5 năm thứ Ba và Fed.

SPX VƯỢT ĐỈNH THỨ SÁU RỒI ĐI NGANG

• Trước giờ mở cửa: ES +0.42%, NQ +0.69% khi WTI giảm về gần $101; SPX quy đổi quanh 7,656, ngay dưới đỉnh thứ Sáu 7,660.15
• SPX mở cửa 7,639.70, cũng là đáy ngày, và đóng nến trên đỉnh thứ Sáu 7,660.15 trước 7:15 AM PT; VIX xuống đáy 17.79 lúc 8:45 AM PT
• Ngưỡng Bull của bản tin trước giờ mở cửa (SPX trên 7,660.15 với VIX dưới 18.87) được đáp ứng, nên regime chuyển từ RISK-OFF sang TRANSITION trước giữa phiên
• Đỉnh ngày 7,702.13 khoảng 8:00 AM PT; SPX ở 7,681.14 giữa phiên và 7,679.24 lúc Pre-Close
• Đóng cửa 7,676.77, cao hơn đỉnh thứ Sáu 16.62 điểm; ngưỡng Bull của Pre-Close (trên 7,702.13 với VIX dưới 17.79) chưa đạt và ngưỡng Bear 7,660 được giữ vững

→ Cú breakout giữ được đến cuối phiên, nhưng sau 8:30 AM PT SPX chỉ dao động trong 7,666.74–7,696.35 và không quay lại test 7,702. Vùng 7,660–7,702 là chiến trường trước FOMC.

THỊ TRƯỜNG: CHIP ĐƯA SPX VƯỢT ĐỈNH THỨ SÁU, META VÀ BRAZIL TỤT LẠI

Chỉ số (đóng cửa):

• SPX 7,676.77 (+0.70%), biên độ 7,639.70–7,702.13
• NDX 29,273.40 (+1.09%); Nasdaq Composite 26,169.38 (+0.82%)
• DJIA 52,361.58 (+0.28%)
• RUT 2,786.42 (+0.38%)
• RSP 217.29 (+0.35%)
• SOX 11,083.47 (+2.82%)

Diễn biến trong phiên: Trước giờ mở cửa ES +0.42%, NQ +0.69% nhờ hòa giải ở vùng Vịnh và các tin tài trợ vốn AI. SPX mở cửa tại đáy 7,639.70, vượt đỉnh thứ Sáu 7,660.15 trước 7:15 AM PT, lên đỉnh 7,702.13 khoảng 8:00 AM PT, ở 7,681.14 giữa phiên và 7,679.24 trước giờ đóng cửa, đóng cửa 7,676.77.

Luân chuyển ngành:

• Tăng: XLK +1.69%, XLI +1.42%, XLY +1.03%, XLRE +0.54%, XLE +0.45%, XLF +0.21%, XLB +0.14%
• Đi ngang hoặc giảm: XLV +0.00%, XLU −0.02%, XLP −0.34%, XLC −1.57%
• Mega-cap: TSLA +5.21%, AMD +2.80%, NVDA +2.39%, AVGO +2.33%, MSFT +1.54%, TSM +1.40%, AMZN +0.44%; GOOGL −1.06%, AAPL −1.10%, META −1.88%

Nội tại thị trường:

• NYSE: số mã tăng gấp 1.36 lần số mã giảm; Nasdaq 1.09 lần (Reuters)
• S&P 500: 7 mã lập đỉnh mới và 7 mã lập đáy mới; Nasdaq: 82 đỉnh mới và 349 đáy mới
• Khối lượng 16.7 tỷ cổ phiếu so với trung bình 20 phiên 17.2 tỷ
• RSP +0.35% và IWM +0.45% kém SPX +0.70%: sức lan tỏa yếu, chip và mega-cap gánh chỉ số

Biến động:

• VIX 18.39 (−5.45%), biên độ 17.79–19.84
• VIX9D 17.92 (từ 18.70), VIX3M 19.94 (từ 20.48): cả đường cong dịch xuống và Contango được giữ
• VVIX 101.43 (−7.54%)

Liên thị trường:

• WTI $101.76 (−1.46%), Brent $110.74 giá chốt
• Vàng quanh $4,038.40; DXY khoảng 102.10 tối nay; BTC khoảng $80,098 tối nay (Evening Recap)
• ES tháng 12 chốt 7,714.50, tối nay 7,727.25 (+0.17%); NQ chốt 29,437.25

Toàn cầu:

• Châu Á (thứ Hai, bản tin trước giờ mở cửa): Hang Seng +0.51%, Thượng Hải +0.19%, Nikkei −0.80%, Kospi −1.46%
• Châu Âu: Euro Stoxx 50 +0.79%, DAX +0.91%, CAC +0.83%, FTSE +0.72% (Yahoo)
• Châu Á tối nay: Nikkei +2.21%, Kospi +3.69%; GDP Q3 của Hàn Quốc +1.0% q/q so với dự báo 0.7% (Evening Recap)

Các mức quan trọng của SPX:

• 7,702.13: đỉnh thứ Hai, ngưỡng Bull
• 7,681.14: mức giữa phiên
• 7,676.77: đóng cửa
• 7,660.15: đỉnh thứ Sáu, ngưỡng Invalidation
• 7,639.70: giá mở cửa và đáy thứ Hai, ngưỡng Bear
• 7,623.68: đóng cửa thứ Sáu
• VIX: 17.79 và 19.84

Góc option seller:

• Kịch bản Bull: SPX trên 7,702.13 với VIX dưới 17.79 đưa regime lên RISK-ON. Kể cả khi đó, giữ khối lượng nhỏ với put spread SPX far-OTM mới cho đến khi có quyết định lúc 11:00 AM PT thứ Tư.
• Kịch bản Bear: SPX dưới 7,639.70 với VIX trên 19.84 đưa regime về RISK-OFF. Khi đó giảm khối lượng short put và chỉ dùng spread giới hạn rủi ro, nhất là ở NDX và nhóm chip.
• VIX9D 17.92 thấp hơn VIX 18.39 và VIX3M 19.94, nên premium kỳ hạn gần đang rẻ dù bao trùm FOMC và báo cáo của MSFT/GOOGL. Bán các kỳ hạn này nhận ít premium hơn cho cùng rủi ro sự kiện.
• Tránh short premium qua kỳ earnings ở cổ phiếu riêng lẻ (MSFT, GOOGL thứ Tư; V, STX, NXPI sau giờ đóng cửa thứ Ba). Cổ phiếu có rủi ro Brazil và các ngành nhạy với giá dầu có rủi ro gap theo tin tức.

CHỐT LẠI

• Hồ sơ IPO của Anthropic và các thỏa thuận tài trợ AI mới kéo nhóm chip (SOX +2.82%), SPX đóng cửa cao hơn đỉnh thứ Sáu 7,660.15 tới 16.62 điểm.
• Đà tăng hẹp: kế hoạch phát hành $95 tỷ của Meta kéo nhóm dịch vụ truyền thông, Brazil sập sau khi Lula tái đắc cử, số đáy mới trên Nasdaq nhiều hơn đỉnh mới và khối lượng dưới trung bình.
• Regime 🟡 TRANSITION. Bước vào phiên Thứ Ba ở trạng thái TRANSITION; chip giữ SPX trên đỉnh thứ Sáu, trong khi sức lan tỏa yếu, WTI trên $100, phiên đấu giá 2 năm có tail và FOMC là các rủi ro chính. SPX cần vượt 7,702.13 với VIX dưới 17.79 để lên RISK-ON.

Cần theo dõi thứ Ba (PT):

• Trước giờ mở cửa: Coca-Cola, Boeing, UPS, S&P Global, Corning, HCA, Freeport-McMoRan, PayPal, Novartis
• 5:30 AM: đơn hàng hàng hóa lâu bền (tháng 9); 7:00 AM: niềm tin người tiêu dùng Conference Board (dự báo 81) và doanh số nhà mới (dự báo 650K)
• 10:00 AM: đấu giá trái phiếu 5 năm $70 tỷ; FOMC ngày thứ nhất; Bộ Tài chính mua lại tới $6 tỷ
• Sau giờ đóng cửa: Visa, Seagate, NXP, Robinhood, Teradyne, Waste Management, EQT
• Thứ Tư: FOMC công bố quyết định lúc 11:00 AM; Microsoft và Alphabet sau giờ đóng cửa

Kỳ vọng Bull: ES giữ được mức tăng tối nay, Celestica và Broadcom nối dài lực mua chip, WTI xuống dưới $100, phiên đấu giá 5 năm suôn sẻ, SPX vượt 7,702.13 và VIX xuống dưới 17.79. Kỳ vọng Bear: tin vùng Vịnh hoặc Houthi đẩy Brent trở lại trên $111, earnings gây thất vọng và lực mua chip suy yếu, SPX mất 7,639.70 và VIX lên trên 19.84.

Nguồn: 4 bản tin K2TP ngày 26/10/2026 (Bản tin trước giờ mở cửa, Midday, Pre-Close, Evening Recap). Giá đóng cửa chính thức và trong phiên từ Yahoo Finance; giá chốt dầu, độ rộng thị trường, tin tức và dữ liệu từ Reuters, CNBC, Investing.com, Newsquawk và FinancialJuice; Sankey lấy từ thông cáo Q3 2026 của Verizon (8-K Ex. 99) và Cadence (8-K Ex. 99.01), SEC EDGAR. Analysis: K2TP Framework.